谭忠恕，刘新杰
不是中统，不是军统，而是国民党军事情报局第八局。这个特务机构在历史上是否存在当然没必要纠结，但局长谭忠恕和总务处长刘新杰的身份纠葛却延续了全剧始终。
他们二人的关系在剧中有多次阐述。
俩人是同乡，刘新杰成为孤儿后，是在谭家长大的，谭母把他视为义子，所以刘新杰也把谭母叫妈妈。后来两人同时考取黄埔军校，毕业后在国民党五十七师供职，刘在战场上救过谭的命。常德会战俩人进入阵亡者名单，后进入所谓的八局至今。
谭忠恕，刘新杰
谭忠恕在剧中做了三件事：
一是木马计划。
在海岛上封闭训练三百名潜伏特务，作为国民党败退后潜伏下来的一支生力军。此计划由行动处长李伯涵负责，他人无权过问。
李伯涵
二是摩西行动。
由刘新杰打入船运大亨庄云清的俱乐部，以下象棋为掩护，目的是把庄云清从美国购买的一批药品控制住，以免落入共产党之手。
刘新杰
三是抓“水手”。
目的是破获以“水手”段海平为首的我地下党组织。由情报处长齐佩林和电讯处长孙大浦主导。
齐佩林，孙大浦
此外还有一个医务处长马蔚然在里边做配角。
马蔚然
由于叛徒秦佑天出卖，谭中恕得知在他身边潜伏着一名我党的卧底。为此，谭忠恕背地里安排五个处长相互内查。于是便上演了一出类似《潜伏》里站长吴敬中和他的亲信余则成的好戏，展开了特务之间的内斗。
孙大浦通过逆查，查到了击毙叛徒秦佑天的告密电话是打到了刘新杰家里，并且给刘新杰戴上了手铐。
奇怪的是，他不向局长谭忠恕报告，却找来了齐佩林。
齐佩林来到，刚刚问明情况，却被刘新杰挣脱了手铐，反把他们二人铐了起来。
刘新杰辩解，那天晚上钱宇打来告密电话的时间段，正好马蔚然在他家喝酒。他自己喝多了已经睡着，根本不知道电话的事。
而此时马蔚然已经逃走了。
深更半夜，把高度机密的电话打到别人家里汇报给自己要找的人。对这样的辩解，孙大浦和齐佩林居然相信了。而且把如此重要的线索，继续向局长谭忠恕隐瞒。
李伯涵抓捕了刘新杰的女友，实际是我地下党的顾晔佳。刘新杰赶来，打昏了李伯涵，救走了顾晔佳。
刘新杰为什么不打死李伯涵呢？剧中没有解释。
原因只能有两条：一是来不及打死或认为李伯涵已经死亡。二是故意不打死，好给自己留条后路。无论是哪一种，刘新杰与共产党人搅到一起，并且向自己的同事下手，已经是板上钉钉的事实。
第二天，李伯涵头上缠着绷带和齐佩林带着大批特务包围了刘新杰的车。车上的顾晔佳用枪逼着刘新杰做人质逃出包围圈，楼上的狙击手开枪击中了顾晔佳。
如果说，在此之前对顾晔佳的身份还有待查清，那么，顾晔佳持枪劫持刘新杰，应该是表明她的身份了吧。
不知为何，李伯涵却放弃了追捕，只有齐佩林追上来。而在这千钧一发时刻，刘顾俩人仍然可以倾诉衷肠，直到顾晔佳死去，刘新杰又把她埋葬。
等特务们赶到现场，刘新杰已不知去向，只剩下刘新杰那辆已经没油的汽车和一座高耸的新坟。
齐佩林打开新坟，里面埋的正是顾晔佳。
至此，问题来了：
如果刘新杰是共产党卧底，他埋葬顾晔佳情有可原，但他卧底的身份已暴露无疑。
如果刘新杰是国民党特务，面对女朋友是共产党，而且持枪劫持了他，他怎么可以私自把顾埋掉，自己又逃之夭夭呢？
所以说，这通神操作，神仙也难以理解。
故事最后，水手被捕自杀前，指认了刘新杰是卧底。
潜入解放区的特务李德元逃回来，也报告了刘新杰是卧底。
水手的指认确实是采用反间计，目的是把水搅混，转移敌人的视线。
但潜伏特务李德元的话，却也被认为是假的。
谭忠恕齐佩林孙大浦三人一致推论，这是共产党搞的三国演义里的“蒋干盗书“。
而公开掩护顾晔佳逃走的刘新杰，却被认为是被共产党蒙蔽了。
也就是说，刘新杰已经和特务们面对面真刀真枪地对着干，却仍然被认为是自己人。
最后，谭忠恕被停职。军情八局被裁撤，成立第九局筹备组，李伯涵为代局长。
谭忠恕，齐佩林，孙大浦挟持了前来协管八局的法务次长欧阳，把始终怀疑刘新杰的李伯涵推论成是共产党的卧底，并利用丁三除掉了李伯涵。
而李伯涵所主办的木马计划也随之作废——注意，历时一年多在海岛封闭训练成形的潜伏计划，是被敌人自己作废的。
于是，谭忠恕官复原职，在报纸上给刘新杰发出见面的启示。刘新杰又名正言顺大摇大摆地回局里上班了。
刘新杰
剧中还给刘新杰设计个独有的特征：他脑部受过伤，留下了耳聋健忘的毛病。为此兜里揣个扁酒壶，有事没事掏出来喝一口，摆出一幅半残废的样子。
先不说喝酒是否能治这种病，仅以间谍是在刀尖上行走的高危行当，需要缜密的思维和随机应变的头脑，刘新杰的病无疑是间谍的大忌。这显然是用来迷惑敌人的一个假象，借以减轻敌人对他的怀疑。
之所以这样断定，是因为他在高危的间谍生涯中，并没有因为这个病而造成任何影响。
刘新杰
但令人不解的是，他不仅在敌人面前掏出酒壶喝酒，没人时也掏出来喝，甚至深更半夜单独一人时也喝。这是喝给谁看呢？而且就是这样一个耳聋健忘的半残废，还能与象棋高手庄云清和段海平下棋。那可是需要高度动脑的活儿啊。
戏剧行当里有一个约定俗成的逻辑：如果墙上挂着一把枪，这把枪在剧终前一定要打响。而刘新杰这个特征，到底是真病还是假病，到底是做什么用的，难以自圆其说。
如果是为了凑戏而添上的情节，那又有什么意义呢？
更加搞笑的是，
剧终，谭忠恕亲手向“水手”的墓前献上一束鲜花，并和刘新杰一起肃立敬礼。
谭刘二人有了如下对话：
谭忠恕，刘新杰
谭：结束了，一切都结束了，水手说得对，对于这一切，我已经没有了信念。
刘：人没有信念怎么活下去？
谭：你的信念呢？
刘：我有。
谭忠恕，刘新杰
谭：我知道你有，我也会找到的。别忘了我跟你说过的话，是走是留，你自己选择吧。如果你还能回来的话，就在他的墓碑刻上水手两个字，他应该被记住
刘：谁会记住他？
谭：国家，民族。
谭：你走吧。
刘：再见！
谭：再见！
谭忠恕，刘新杰
这个结尾是什么意思呢？
谭忠恕祭奠他亲手抓捕自杀死去的共产党人，又放走活着的共产党特工，莫非谭忠恕这个疯狂屠杀我地下党的特务头子，要放下屠刀立地成佛？
要知道，他指挥杀害的有名有姓的共产党人就有钱宇，周汉亭，阿九，边日南，段海平（水手），段太太，李中和，郑同恩，毕玉海，沈明铮。而且他还亲自监督，用毒气毒死了26名被捕入狱的共产党人。尽管这26人被刘新杰用其它死尸掉了包儿，但谭忠恕已经相信屠杀是成功的。
这样一个双手沾满革命者鲜血的刽子手，最后竟突然良心发现，变成了好人！
编导大概是担心观众看不明白，在剧终还特意打上了一段字幕：
谭忠恕于1949年离开上海去了台湾，旋即被扣押，对他的审查持续了三年。获释之后谭忠恕一家居住在台北，一直到1980年去世，他其实从来没有真正恢复过自由。
刘新杰于1949年底回到解放区，恢复了自己的身份——031号，中央军委向他颁发了一枚三等红星勋章，以表彰他在敌后出色的斗争。
注意，谭忠恕作为血债累累罪大恶极的特务头子，不是逃跑，不是败退，不是撤退，更不是胁迫，而是离开上海去了台湾。他莫非是个游客，离开上海去台湾旅游了？这种暧昧的文字想传达什么理念，岂不是一目了然吗？
谭忠恕为什么被扣押审查，无非是他放走了刘新杰。故意放走共产党卧底该当何罪？但国民党方面却把他放了，让他得以善终。莫非台湾的国民党特务也同情……
而大陆这边，刘新杰已公开了身份，并受到了公开表彰。
更令人费解的是最后一行字：
谭忠恕和刘新杰这对兄弟，这一生再也没有见过面。